内存荒来了：特斯拉AI5砍内存，英伟达也扛不住

AI 芯片的”内存焦虑”终于蔓延到了规格书上。马斯克本周确认，特斯拉自研 AI 芯片 AI5 和 AI6 将大幅削减内存配置；与此同时，英伟达下一代旗舰 Rubin Ultra 也传出将 HBM 内存从 1TB 直接砍到 192GB 的消息。内存涨价潮之下，连最头部的厂商也不得不”勒紧裤腰带”。这背后，是整个行业前所未见的内存供需失衡。

特斯拉：AI5 内存砍半，又回调到 96GB

当地时间 10 月 2 日，马斯克在 X 平台上发文，透露了特斯拉下一代自研 AI 芯片的内存方案：

• AI5：内存直接砍半，从原计划的 144GB 降至 72GB LPDDR5；
• AI6：内存削减三分之一，从 216GB 降至 144GB LPDDR6。

马斯克的解释很直白：持续的内存供应短缺下，”这是确保 Optimus 人形机器人量产拿到足够货源的唯一办法”，同时还能显著降低成本。

不过几个小时后他又改了口：AI5 最终定格在 96GB，”否则特斯拉将成为唯一一家使用 LP5 最低容量版本的厂商”。AI6 则维持 144GB 不变。也就是说，AI5 最终比原计划少了三分之一，而非一半。

对于减配是否影响性能，马斯克并不担心。他表示，内存总带宽没有变化，而对 AI 推理和机器人任务来说，带宽比总容量更关键，因此对 Optimus 性能的影响”可以忽略不计”。

英伟达：Rubin Ultra 或从 1TB 缩水到 192GB

另一边，据 TrendForce 报道，英伟达正在评估把 Rubin Ultra 芯片的 HBM（高带宽内存）配置从预览时的 1TB 砍到 192GB。这意味着下一代旗舰芯片的内存容量甚至会低于目前在售 Rubin 芯片的 288GB，出现”新不如旧”的罕见局面。

值得注意的是，这不是英伟达第一次因为供应而调整规格，而是半年内的第三次”缩水”：

• 2026 年上半年，服务器厂商被迫下调 RDIMM 内存配置；
• 随后英伟达将 Vera Rubin Superchip 模块的 SOCAMM 容量从 192GB 减半至 96GB，原因是 LPDDR5X 供应紧张预计持续到 2027 年；
• 现在，轮到了 Rubin Ultra 的 HBM。

分析认为，这不是零散的工程调整，而是供应短缺在替英伟达”定规格”。

背景：内存为什么这么缺？

这场内存荒的源头是 AI 算力需求的爆发。训练和推理大模型吞噬了天量的 HBM 和 DRAM 产能：美光本周发布的财报创下 542 亿美元营收纪录，CEO Sanjay Mehrotra 更是放言，每台人形机器人未来可能需要超过 200GB 内存和数 TB 的存储——讽刺的是，特斯拉如今正把 Optimus 的芯片内存往下砍。

TrendForce 预计，2027 年 HBM 位元出货量将同比增长 50%~60%，但仍追不上需求增速，内存供应商在 2027 年都将保持强势定价权。涨价预期下，各大厂一面拼命囤货锁定产能，一面不得不在规格上做妥协。

影响与展望：减配会成为常态吗？

短期看，砍内存是最直接的降本保供手段。特斯拉和英伟达都算了一笔账：少配几十 GB 内存，就能多出货几万颗芯片，在产能和价格双重高压下，这是最现实的选择。

但长期风险不容忽视。TrendForce 分析师警告，如果”节内存”架构成为永久性标准，可能会造成 DRAM 的”需求破坏”——即厂商不再因为应用需要而买更多内存，而是围绕供给来设计产品，进而压低内存产业的长期需求曲线。

更现实的担心是消费者的感受：当旗舰芯片开始”逆行减配”，AI 算力的涨价压力最终会传导到云服务、PC 和各类终端上。内存荒这场风暴，看起来远没有到结束的时候。